Сущность, функции и формы международного движения капиталов

Международное движение капиталов (международная миграция капитала) определяется как перемещение капиталов между странами в поисках более выгодной сферы их использования.

Причины вывоза капитала: 1) относительный избыток капитала в странах-экспортерах; 2) невозможность выгодного применения капитала в рамках собственной национальной экономики; 3) рост спроса на свободный капитал со стороны стран, не имеющих в достаточном количестве собственных источников его накопления; 4) возможность получения с помощью вывезенного капитала дополнительных прибылей за счет дешевого сырья, рабочей силы, использования готовой инфраструктуры, проникновения на новые рынки сбыта [1, с.413].

Итак, вывоз или миграция капиталов за пределы национальной экономики выгодна тогда, когда есть возможность получить в других странах больший доход, чем в собственной.

Функции международного рынка капитала: обеспечение экономики наличными; предоставление возможностей корпорациям и отдельным лицам получать доход от размещения их временно свободных денежных средств; перераспределение ресурсов в глобальном масштабе. Есть страны, которые заинтересованы в привлечении капитала для решения своих социально-экономических проблем. С этой целью они поощряют его поступления в страну путем повышения банковского процента и дивидендов, обеспечение правовой защищенности иностранных инвесторов и гарантий получения прибыли.

Международную миграцию капитала в зависимости от признака, положенного в основу классификации, традиционно разделяют на ряд форм. Основные формы международного вывоза капитала приведены в таблице.

Таблица. в Классификация форм международного вывоза капитала

Критерии классификации

Формы вывоза капитала

Функциональное назначение

Ссудный капитал Предпринимательский капитал

Целевое назначение

Прямые инвестиции Портфельные инвестиции

субъектами вывозят капитал

Частный капитал Государственный капитал

Капитал международных организаций

По срокам

Краткосрочный кредит (от 3 до 6 месяцев до года) Среднесрочный кредит (2-3 года) Долгосрочный кредит (до 10 лет)

Ссудный капитал - это предоставление средств взаймы ради получения прибыли в форме процента; это: 1) банковские депозиты и средства на счетах других финансовых учреждений; 2) займы и кредиты. Вывоз ссудного капитала осуществляется путем предоставления займов государствам, потребителям, сфере бизнеса. Формой такого движения ссудного капитала является международный кредит. Владелец ссудного капитала сохраняет только право собственности на переданный взаймы капитал. Право использования этой формы капитала переходит к импортеру [1, с. 415-416].

Вывоз предпринимательского капитала осуществляется путем зарубежных инвестиций. Экспорт предпринимательского капитала в виде ценных бумаг - акций - приносит дивиденд, а при вывозе ссудного капитала в виде ценных бумаг - облигаций - процент.

По способу применения иностранные инвестиции осуществляются в двух формах: 1) прямые инвестиции; 2) портфельные инвестиции.

Прямые инвестиции обеспечивают реализацию долгосрочных интересов за счет получения инвестором права быть собственником предприятия или иметь решающий голос в управлении им. Как правило, прямые инвестиции являются частным предпринимательским капиталом, вкладываются преимущественно в акции промышленных, торговых и банковских предприятий, что обеспечивает владение или определенный контроль вкладчика над деятельностью этих предприятий. Преимуществом прямых инвестиций является то, что экспортер полностью распоряжается своим капиталом в течение всего периода функционирования этих вложений. Ссудный капитал на весь срок предоставления займа находится в распоряжении импортера.

Основная часть прямых инвестиций (примерно 3/4) приходится на развитые страны мира, а остальные (примерно 1/4) - на развивающиеся страны [2].

Портфельные инвестиции осуществляются путем приобретения акций иностранных предприятий в размерах, не обеспечивающих право собственности или контроля над ними. Портфельные инвестиции осуществляются также в том случае, когда прямые инвестиции делать невыгодно на условиях действующего законодательства страны-импортера капитала.

Примечания

1. Федоренко В. Г., Диденко А. М. , Руженський М. М. , Іткін А. Ф. Политическая экономия: Учебник / под научной ред. доктора эконом. наук, проф. В. Г. Федоренко. - К. : Алерта, 2008. - 487 с.

2. Вывоз ссудного капитала составляет основу современной международной кредитной системы. Его функционирование и развитие дает возможность странам-импортерам решить целый ряд сложных социально-экономических проблем. Случается, что кредиты получают страны, которые вследствие неразвитости экономики неспособные вернуть долг или хотя платить процент. Это порождает кризисы мировой задолженности. Последние проявляются в том, что отдельные страны или их группа объявляют о невозможности выплачивать свои внешние долги.

При цитировании материалов в рефератах, курсовых, дипломных работах правильно указывайте источник цитирования, для удобства можете скопировать из поля ниже:

Поделиться материалом

Содержание

Страницы